Eind mei heb ik een aankoop gedaan die ik al een tijdje hoog op mijn lijstje had staan. Ik heb 500 aandelen gekocht van het in Hongkong gevestigde conglomeraat CK Hutchision Holdings.
Dit conglomeraat staat al enige jaren op mijn watchlist, omdat dit bedrijf in staat is om op de lange termijn een groeiende cashflow te genereren. De prijs van het aandeel samen met de restrictie dat ik minimaal een blok van 500 aandelen moet kopen heeft me hier tot nu toe van weerhouden.
CK Hutchison Holdings is een conglomeraat actief in de havens, detailhandel, infrastructuur, Energie, Telecommunicatie en venture capital activiteiten. De bedrijfsnaam zal voor de meeste onbekend zijn, maar ook in Nederland is dit bedrijf actief. Sterker nog, bijna alle Nederlanders zullen op de een of andere manier bijdragen aan het resultaat van dit bedrijf. In Nederland is CK Hutchison Holdings namelijk de eigenaar van de ECT terminal in de Rotterdamse haven waar ze één van de grootste afhandelaars van zeecontainers zijn. Daarnaast CK Hutchison Holdings ook eigenaar van Kruidvat Holding waar de winkelketens Kruidvat, ICI Paris XL en Trekpleister onder vallen. Ook bezit CK Hutchison een aantal vuilverbrandingsinstallaties in Nederland.
Zo bezit CK Hutchison Holdings in vele landen een breed scala aan bedrijven en werken er 300.000 voor dit bedrijf. Gedurende corona jaar 2020 is de omzet met 8% gedaald en de EBIT met 30%. Van de EBIT daling is ook nog eens het overgrote deel toe te schrijven aan een administratieve afboeking van de waarde van de Energie divisie.
Door de verlaging van de EBIT is het dividend ook verlaagd van HK$ 3,17 naar HK$ 2,31. Dit geeft bij de mijn gemiddelde aankoopprijs inclusief transactiekosten van HK$ 62,70 een yield van 3,7% bij een payout van ongeveer 30%. Mocht het dividend weer naar het oude niveau gaan dan is de yield snel alweer rond de 5% bij een payout van 30%.
Op basis van de 500 aandelen van CK Hutchison Holdings die ik heb gekocht stijgen mijn verwachte jaarlijkse dividendinkomsten met €122,80. Wel met het nadeel dat het een conglomeraat is waarvan zo’n 30% van de aandelen in handen is van de oprichter van het bedrijf en dat politiek in China een impact kan hebben op de bedrijfsvoering.
Zelf ben ik blij met het eindelijk toevoegen van dit bedrijf aan mijn portfolio tegen een aantrekkelijke prijs.
